Недостаточное внимание к планированию и управлению денежными потоками приводит к нехватке ликвидности, нарушениям в сроках оплаты, ухудшению взаимоотношений с контрагентами, необоснованному использованию дополнительных заемных средств и т.п. О том, как построить эффективную систему управления денежными потоками, читайте в статье.
В условиях резкого подорожания заемных средств особенно актуальным становится планирование и управление денежным потоками. Необходимость данной деятельности хорошо иллюстрирует Схема 1, приведенная на стр. 61. Это лишь одно из возможных негативных последствий. Недостаточное внимание к планированию и управлению денежными потоками приводит к нехватке ликвидности, нарушениям в сроках оплаты, ухудшению взаимоотношений с контрагентами, необоснованному использованию дополнительных заемных средств.
Почему возникают кассовые разрывы?
Неплатежеспособность возникает в тот момент, когда денежный поток становится отрицательным. Важно, что такая ситуация может возникнуть даже в том случае, если предприятие остается прибыльным. Именно с этим связаны проблемы доходных, но неликвидных компаний, стоящих на грани банкротства. Чаще всего эти проблемы являются результатом нарушения или полного отсутствия платежной дисциплины.
Неправильную организацию платежей можно проиллюст рировать следующим примером. Предположим, специфика отрасли подразумевает значительною отсрочку платежей от клиентов. Наличие значительной суммы дебиторской задолженности и отсутствия мероприятий по ее погашению может привести к недостатку денежных средств для финансирования текущей деятельности предприятия.
Проблема нарушения условий платежей решается преимущественно на этапе оперативного планирования за счет более качественной работы с клиентами по закрытию дебиторской задолженности. Если на предприятии существует регламент фиксации плановых поступлений денежных средств, то при его нарушении можно оперативно выявить контрагентов-неплательщиков. Рассмотрим подробнее одну из возможных методик управления денежными потоками, основанную на нашем опыте внедрения систем управления денежными потоками.
Схема 1. Возможные проблемы при отсутствии управления денежными потоками
Основные этапы управления денежными потоками
Управление денежными потоками можно представить как последовательность следующих этапов:
- бюджетирование / скользящее планирование;
- сбор информации о планируемых платежах;
- проверка и утверждение платежей;
- оперативное планирование...
